تحلیل قیمت طلا در اردیبهشت ۱۴۰۲ / چرا طلا در حال افزایش است؟

به گزارش صدای ایران،در حال حاضر هر گرم طلای ۱۸عیار ۲ میلیون و ۶۰۵ هزار و ۵۰۰ تومان قیمت دارد و این عدد ۳۵ هزار تومان ارزان‌تر از رقمی است که یک ماه قبل خریداران باید طلا را می‌خریدند.

 

نادر بذرافشان، رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران:

پیش‌بینی بازار یک مقدار سخت است و نمی‌توان وضعیت آینده بازار را پیش‌بینی کرد و باید ببینیم شرایط روز سیاسی و اقتصادی در دنیا چه خواهد بود.

بررسی روند یک ماه اول سال ۱۴۰۲

در حالی که بازار سهام در سال گذشته نسبت به سایر بازارها از نرخ تورم دلار و تورم عقب ماند، اما در ماه ابتدایی سال ۱۴۰۲ پیروز میدان بازدهی بود.

مریم فکری: عملکرد بازارهای سرمایه‌گذاری نشان می‌دهد که بورس رشد قابل توجهی را تجربه کرد؛ اما بازارهای ارز، طلا و سکه منفی شدند.

به این ترتیب، در طول یک ماه گذشته بورس‌بازان برنده میدان سرمایه‌گذاری بودند و سکه‌بازان و خریداران طلا و ارز، سود منفی کردند. بررسی‌ها نشان می‌دهد که قیمت دلار در طول یک‌ماه گذشته ۲ هزار و ۳۹۵ تومان، سکه ۲ میلیون و ۹۰ هزار تومان و طلای ۱۸عیار ۳۵ هزار تومان ریخته است، اما شاخص کل بورس توانست رکورد بزند و به بیش از ۲ میلیون و ۳۲۶ واحد صعود کند.

قیمت دلار ۴.۴ درصد ریخت

بررسی رفتار بازار ارز، از قرمزپوش شدن شاخص قیمت دلار حکایت دارد؛ به طوی که قیمت دلار با ریزش ۴.۴ درصد مواجه شد. آخرین قیمتی که در ماه فروردین در بازار ارز ثبت شد، ۵۱ هزار و ۴۰۵ تومان بود که این عدد، ۲ هزار و ۳۹۵ تومان ارزان‌تر نسبت به یک ماه قبل است.

یورو نیز ۲ هزار و ۳۳۳ تومان کاهش قیمت را تجربه کرده و در بازار به ۵۶ هزار ۵۶ هزار و ۱۶۷ تومان رسیده است.

در این شرایط، کامران سلطانی‌زاده، رییس کانون صرافان در گفت‌وگویی عنوان کرده که فعلا بازار آرام است. وی البته پیش‌بینی کرده است؛ اگر این روند خرید و فروش در بازار مبادله‌ای ادامه پیدا کند و افزایش تقاضا بعد از تعطیلات عید فطر شروع شود و تجار و مصرف‌کنندگان ارز برای خرید ارز مورد نیز به بازار ورود کنند، مطمئنا با این حجم عرضه ای که با روش حساب ارزی در بازار تزریق می شود، شاهد یک شیب تند افزایش قیمت خواهیم بود.

به گفته او، بازار براساس عرضه و تقاضا کنترل می‌شود، بنابراین اگر تقاضا زیاد باشد نرخ افزایشی خواهد بود و با توجه به وضعیت اقتصادی و تورم موجود در کشور، هجوم برای خرید افزایش پیدا خواهد کرد، ولی عرضه ای که فعلا ما داریم، عرضه بسیار کمی است و مطمئنا پاسخگوی نیاز اصلی نیست. بر این اساس، بانک مرکزی باید در این خصوص تدابیری اتخاذ کنند که این اتفاق نیفتد.

سلطانی‌زاده یادآور شده است؛ همچنین بسیاری از شرکت‌ها با خرید در سامانه نیما مشکل دارند، اما مطمئنا کسانی که در سامانه نیما زمان ارزگیری شان است، در آینده نزدیک ریال خود را تبدیل به ارز خواهند کرد تا روز مبادا که به آنها ارز تخصیص بگیرد، بتوانند ریال را با قیمت جدید ارز تامین کنند.

قیمت طلا ۳۵ هزار تومان کم شد

بررسی شاخص قیمت طلا در طول یک‌ماه گذشته، از ریزش ۱.۳ درصدی قیمت هر گرم طلای ۱۸عیار حکایت دارد. در حال حاضر هر گرم طلای ۱۸عیار ۲ میلیون و ۶۰۵ هزار و ۵۰۰ تومان قیمت دارد و این عدد ۳۵ هزار تومان ارزان‌تر از رقمی است که یک ماه قبل خریداران باید طلا را می‌خریدند.

نادر بذرافشان، رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران درباره شرایط کنونی بازار طلا گفته است؛ در حال حاضر بازار به ثبات نسبی خوبی رسیده و طی یک ماه گذشته نوسان حداقل بوده است.

به اعتقاد او، من مردم منتظر افزایش یا کاهش خاصی نباشند؛ البته شرایط ثبات بازار در صورتی ادامه پیدا می‌کند که در رابطه با اونس جهانی، بازار داخلی ارز و خبرهای سیاسی و اقتصادی و عرضه و تقاضا تغییر خاصی نداشته باشد.

البته رییس اتحادیه طلا و جواهر درباره روند آتی بازار در گفت‌وگو با خبرگزاری خبرآنلاین گفته؛ پیش‌بینی بازار یک مقدار سخت است و نمی‌توان وضعیت آینده بازار را پیش‌بینی کرد و باید ببینیم شرایط روز سیاسی و اقتصادی در دنیا چه خواهد بود.

سکه ۵.۹ درصد عقب رفت

اما قیمت سکه چقدر کم شد؟ بررسی‌ها نشان می‌دهد که هر قطعه سکه امامی ۳۱ میلیون و ۷۴۱ هزار تومان قیمت پیدا کرده است. این عدد ۲ میلیون و ۹ هزار تومان ارزان‌تر از قیمت سکه در یک ماه قبل است. به این شکل هر قطعه سکه امامی در طول یک ماه گذشته ۵.۹ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است.

محمد کشتی‌آرای، رییس اسبق اتحادیه طلا و جواهر درباره وضعیت بازار سکه گفته؛ در حال حاضر بازار آرام هست و فکر می‌کنم که یک مقدار دیگر ما تغییر قیمت روی قیمت انواع سکه داشته باشیم.

به اعتقاد او، علت این کاهش و این ثبات، کاهش و ثبات قیمتی هست که این روزها در بازار ارز است. وی توضیح داده است؛ اگر خاطرتان باشد، ما در هفته‌های گذشته و حتی در ماه‌های گذشته نوسانات شدیدی را روی قیمت ارز داشتیم که این نوسانات باعث شده بود قیمت طلا و سکه و حتی خیلی از کالاهای دیگر هم تحت تاثیر قرار بگیرد.

وی ابراز امیدواری کرده است؛ این ثبات همیشه در بازار کشورمان بوده باشد و ما بتوانیم شاهد ثبات قیمت در این بازار باشیم.

بورس، برنده میدان سرمایه‌گذاری بود

در ماهی که گذشت، شاخص‌کل بورس تهران با رشد ۱۸.۶ درصدی همراه شد. نماگر هم‌وزن بورس که نشانی از وزن مشابه و اثرگذاری یکسان کلیه نمادهای معاملاتی است و وضعیت کلی بازار را به نحو مطلوب‌تری نمایش می‌دهد، جهش ۳۰‌درصدی را تجربه کرد و نهایتا شاخص‌کل فرابورس نیز توانست صعود ۱۹.۷ درصدی را به‌ثبت برساند.

کارشناسان اعتقاد دارد که در حال حاضر تورم است که بورس را مثبت کرده است. حسین محمودی‌اصل، کارشناس اقتصادی در گفت‌وگو با خبرگزاری خبرآنلاین درباره وضعیت بازار سرمایه گفته؛ عقب‌ماندگی بورس مربوط به ۲ سال پیش است و ارزش دلاری هنوز ۵۰ درصد نسبت به ۹۹ عقب‌ماندگی دارد. البته حاشیه سود شرکت‌ها از ۳۶ در سال ۹۹ به ۲۳ در سال ۱۴۰۱ رسیده است، اما به دلیل بزرگ شدن اعداد سود حاصل، قیمت‌ها نیز بزرگ می‌شود.

او تصریح کرده؛ رونق بورس قیمت ارز را نیز کنترل کرده و همیشه خروج سنگین پول از بورس با ۲ روز رشد ۱۰ درصدی دلار و سکه را رقم زده است.

محمودی‌اصل خاطرنشان کرده؛ چند هفته است که بورس ورود پول دارد و دولت به دنبال رونق بورس است.

منبع : https://www.khabaronline.ir

افزایش قیمت طلا در سال ۲۰۲۳

قیمت طلا در سال ۲۰۲۲ با ۱۸۱۱.۴۰ دلار به ازای هر اُنس در ۴ ژانویه معامله شد. این فلز گران‌بها به صعود خود ادامه داد تا اینکه در تاریخ ۲۴ فوریه ۲۰۲۲، زمانی که روسیه به اوکراین حمله کرد، قیمت آن به ۱۹۳۶ دلار و ۳۰ سنت رسید. در تاریخ ۲۵ فوریه برای مدت کوتاهی به ۱۸۸۴.۸۰ دلار کاهش یافت، اما قیمت به‌سرعت جای اولیه خود بازگشت و پیشرفت خود را از سر گرفت.

طلا در هفته اول مارس سال ۲۰۲۲ به بالای ۲۰۵۰ دلار به ازای هر اُنس معامله شد که نزدیک به بالاترین رکورد تاریخ خود یعنی ۲۰۷۵ دلار به ازای هر اُنس در ماه اوت ۲۰۲۰ بود. بااین‌حال، این فلز زرد در اواسط ماه مارس سود خود را از دست داد و به زیر ۲۰۰۰ دلار سقوط کرد. فدرال رزرو آمریکا (فدرال رزرو) برای مبارزه با تورم فزاینده، انقباض پولی خود را آغاز کرد.

طلا در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۲۲ درگیر جنگ بین تورم ناپایدار و تشدید سیاست پولی شد و باعث شد تا شمش تا پایان ژوئن سال ۲۰۲۲ به ۱۸۱۷ دلار سقوط کند. فلز زرد در سه‌ماهه بعدی به تضعیف خود ادامه داد زیرا مشخص شد که بانک‌های مرکزی برای مهار تورم افسارگسیخته، نرخ‌های سنگینی را اجرا می‌کنند.

این فلز گران‌بها تلاش خود را کرد اما علیرغم بدتر شدن چشم‌انداز اقتصاد جهانی در بحبوحه تورم سرسام‌آور، نتوانست از سطح ۱۸۰۰ دلار به ازای هر اُنس در سه‌ماهه سوم عبور کند. قوی‌تر شدن دلار آمریکا درنتیجه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، سرمایه‌گذاران را وادار کرد تا طلای بدون بازده را به نفع دلار آمریکا کنار بگذارند. طلا در سه ماه سوم سال ۲۰۲۲ حدود ۸ درصد کاهش یافت.

بااین‌حال، تا پایان سال، طلا دوباره شتاب گرفت و بین اوایل نوامبر ۲۰۲۲ تا اواخر ژانویه ۲۰۳۳ بیش از ۱۷ درصد افزایش یافت. این فلز زرد در ۱۳ ژانویه از مرز ۱۹۰۰ دلار گذشت و به سطوحی که از آوریل سال ۲۰۲۲ آن را ندیده بود، بازگشت.

چرا طلا در حال افزایش است؟

در سال ۲۰۲۳، حمایت گسترده‌تر، بدبینی اقتصادی گسترده‌تر و ترس از رکود اقتصادی وجود خواهد داشت. سرمایه‌گذاران تمایل دارند در مواقع عدم اطمینان احتکار کنند و امیدوار هستند که این فلز ارزش خود را حفظ کند.

بااین‌حال سرمایه‌گذاران تنها کسانی نیستند که طلا را به‌عنوان پوششی در برابر رکود اقتصادی و تورم می‌بینند. داده‌های شورای جهانی طلا در نوامبر سال ۲۰۲۲ نشان داد که تقاضای بانک‌های مرکزی برای این فلز ارزشمند تا پایان سال ۲۰۲۲ به رکورد بی‌سابقه‌ای رسیده است و ترکیه، ازبکستان و قطر در میان بزرگ‌ترین خریداران آن قرار دارند. اشتهای دوباره برای خرید طلا باعث شده تا قیمت طلا از پایان سال ۲۰۲۲ روند افزایشی داشته باشند.

بازگشایی اقتصاد چین- یکی از بزرگ‌ترین خریداران طلا- چشم‌انداز تقاضای این فلز گران‌بها را در سال ۲۰۲۳ بهبود بخشیده است. بانک‌های مرکزی این کشور، بانک خلق چین (PBoC)، در حال حاضر خرید طلای خود را به ۳۲ تُن افزایش داده است که این اولین مورد در این زمینه محسوب می‌شود، زیرا اولین افزایش درخواست برای ذخیره طلا از سال ۲۰۱۹ بود.

به‌علاوه، تضعیف دلار آمریکا و کاهش رشد نرخ بهره فدرال رزرو باعث می‌شود تا قیمت طلا افزایش پیدا کند. فدرال رزرو در نشست دسامبر ۲۰۲۲ نرخ صندوق فدرال را ۵۰ واحد پایه (Bps) افزایش داد که کمتر از افزایش قبلی ۷۵ واحدی بود.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا

شرکت فیچ سولوشِن (Fitch Solution) در پیش‌بینی دسامبر ۲۰۲۲ خود انتظار داشت قیمت طلا در سال ۲۰۲۳ به‌طور متوسط ۱۸۵۰ دلار به ازای هر اُنس باشد که از پیش‌بینی قبلی ۱۸۰۰ دلاری بیشتر بود.

این شرکت اظهار داشت:

لفاظی های جنگ‌طلبانه فدرال رزرو آمریکا و افزایش نرخ‌های بهره از ماه ژوئن، رشد کوتاه‌مدت طلا را که توسط حمله روسیه به اوکراین شروع‌شده بود را متوقف کرد. با نزدیک شدن نرخ بهره به اوج خود و تضعیف دلار آمریکا، ما اکنون نسبت به افزایش قیمت طلا در ماه‌های آینده خنثی هستیم.

گروه ABN-Amro در پیش‌بینی قیمت طلا در ۱۲ دسامبر، میانگین قیمت این فلز ارزشمند را در سال ۲۰۲۳، حدود ۱۹۰۰ دلار به ازای هر اُنس تخمین زد.

در همین حال، گِرگ شیرر (Greg Shearer)،رئیس استراتژی فلزات پایه و ارزشمند جِی پی مورگان، در ۸ دسامبر اعلام کرد که بانک سرمایه‌گذاری ایالات‌متحده شاهد خطرات طلا در سال ۲۰۲۳ به سمت بالا بود. این تحلیل‌گر خاطرنشان کرد:

یک فرود اقتصادی سخت‌تر از حد انتظار در ایالات‌متحده نه‌تنها خریدهای امن بیشتری را جذب می‌کند، اگر فدرال رزرو سریع‌تر سیاست‌های پولی سخت را اجرایی کند، این افزایش می‌تواند با کاهش چشم‌گیری همراه باشد.

در پیش‌بینی قیمت طلا در ۱۶ ژانویه، تحلیل‌گران ANZ Research دیدگاه سازنده‌ای برای این فلز در سال آینده داشتند و انتظار می‌رود تقاضای فیزیکی در سال ۲۰۲۳ در بحبوحه بازگشایی چین قوی‌تر باشد. بااین‌حال، بخش تحقیقاتی بانک ANZ اشاره کرد که در صورت حرکت غافل‌گیر کننده و متعصبانه فدرال رزرو که از دلار آمریکا حمایت می‌کند، اصلاح کوتاه‌مدت محتمل است:

هرگونه ناامیدی در جبهه سیاست پولی می‌تواند منجر به اصلاح قیمت‌ها در کوتاه‌مدت شود. ما هدف قیمت ۱۲ ماهه خود را بدون تغییر در ۱۹۰۰ دلار به ازای هر اُنس نگه می‌داریم.

پیش‌بینی قیمت طلا برای ۵ سال آینده

پیش‌بینی شرکت Fitch Solutions برای قیمت طلا در ۵ سال آینده در ماه دسامبر ۲۰۲۲ منتشر شد که آن‌ها اعلام کردند که با بهبود اقتصاد جهانی و حل شدن جنگ روسیه و اوکراین، شمش از سال ۲۰۲۳ روند نزولی داشته باشد.

به گفته این شرکت، انتظار می‌رود که قیمت طلا در سال ۲۰۲۴ به ۱۷۵۰ دلار، در سال ۲۰۲۵ به ۱۷۰۰ دلار و در سال ۲۰۲۶ به ۱۶۹۰ دلار کاهش پیدا کند. زیرا انتظار می‌رود که اقتصاد جهانی در نیمه دوم دهه به حالت اولیه خود بازگردد.

این شرکت همچنین اظهار داشت:
در حال حاضر ما انتظار داریم که هر نوع تصمیم کاهشی در مناقشه روسیه و اوکراین تا سال ۲۰۲۴ اتفاق بیفتد، و باعث شود که سرمایه‌گذاران ریسک گریز ذخایر طلای خود را آزاد کنند و کاهش دهند. علاوه بر این، ما معتقد هستیم که بیشتر ذخایر طلای ناشی از پاندمی اکنون معکوس شده است. درنتیجه، علیرغم چشم‌انداز ما برای تضعیف قیمت طلا، ما شاهد بازگشت طلا به سطح قبل از کووید-۱۹ نخواهیم بود.

بااین‌حال، ANZ Research پیش‌بینی‌های صعودی‌تری از قیمت طلا را تا ۱۹ ژانویه سال ۲۰۲۳ ارائه کرد. تحلیل‌گران بانک استرالیایی انتظار دارند که فلز زرد در مارس ۲۰۲۴ به بازه قیمتی ۱۹۲۰ دلار برسد و در ژوئن ۲۰۲۴ به ۱۹۰۰ دلار کاهش پیدا کند.

پیش‌بینی بلندمدت قیمت طلا توسط بانک جهانی که در اکتبر سال ۲۰۲۲ منتشر شد، پیش‌بینی می‌کرد که قیمت طلا در سال ۲۰۲۴ به میانگین قیمتی ۱۶۵۰ دلار به ازای هر اُنس برسد که از ۱۷۰۰ دلار در سال ۲۰۲۳ و ۱۷۷۵ دلار در سال ۲۰۲۲ پایین‌تر است. زیرا افزایش نرخ بهره احتمالاً تا سال ۲۰۲۳ ادامه خواهد داشت.

سرویس پیش‌بینی قیمت مبتنی بر الگوریتم Wallet Investor قیمت طلای خود را در ۵ سال آینده افزایشی می‌بیند و قیمت طلا را تا ژانویه ۲۰۲۸ حدود ۲۲۵۷ دلار پیش‌بینی کرده است. این سرویس پیش‌بینی می‌کند که قیمت طلا در سال ۲۰۲۵ به ۲۰۲۶ دلار به ازای هر اُنس برسد.

تاریخچه کوتاه طلا

طلا برای اولین بار توسط مصریان باستان بیش از ۴۰۰۰ سال پیش کشف شد. در طول قرن‌ها از این فلز گران‌بها به‌عنوان ذخیره ارزش و ویترین ثروت استفاده می‌شد. در عصر مدرن و امروزی، تقاضای طلا برای مصارف صنعتی، به‌ویژه در تولید لوازم الکترونیکی گسترش‌یافته است.

مانند بسیاری از کالاها، قیمت طلا به‌شدت تحت تأثیر نیروهای عرضه و تقاضا است. بااین‌حال، این فلز زرد به‌عنوان یک دارایی قابل سرمایه‌گذاری دیده می‌شود که می‌تواند ارزش خود را در طول قرن‌ها حفظ کند. برخی از سرمایه‌گذاران به امنیت این دارایی اعتقاد بالایی دارند و از طلا برای محافظت در برابر تورم و عدم اطمینان اقتصادی استفاده می‌کنند.

طلا بر اساس دلار آمریکا است، به این معنی که این فلز گران‌بها با دلار آمریکا رابطه معکوس دارد. قدرت دلار در برابر سایر ارزها به قیمت طلا آسیب می‌زند زیرا دلار گران‌تر می‌شود و بنابراین طلا برای خریداران خارجی جذابیت کمتری پیدا می‌کند. برعکس، زمانی که دلار در حال کاهش است، تقاضا برای طلا افزایش چشم‌گیری پیدا می‌کند.

طلا را می‌توان به شکل شمش و به‌صورت فیزیکی خریداری کرد یا از طریق مشتقات مالی آن را معامله کرد. برخی از سرمایه‌گذاران تصمیم می‌گیرند تا از سهام استخراج طلا یا صندوق‌های قابل معامله در بورس مرتبط با طلا (ETF) برای سرمایه‌گذاری استفاده کنند.

جمع‌بندی

توجه داشته باشید که چشم‌انداز تحلیل‌گران و سرویس‌های مبتنی بر الگوریتم برای قیمت طلا در ۵ سال آینده ممکن است اشتباه باشد و نباید به‌عنوان جایگزینی برای تحقیقات خود استفاده شود. بازارهای کامودیتی همچنان بی‌ثبات هستند و تحت تأثیر مداوم رویدادهای اقتصادی و ژئوپلیتیکی شکل می‌گیرند.

این ضروری است که همیشه قبل از معامله، بررسی‌های لازم را انجام دهید، به آخرین اخبار،تفسیرهای اقتصادی، تحلیل‌های فنی و بنیادی نگاه کنید.

توجه داشته باشید که عملکرد گذشته تضمین‌کننده بازدهی آن در آینده نیست و هرگز بالاتر از میزان پولی که می‌توانید از دست بدهید، معامله نداشته باشید.